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　　 招商银行近期推出的国际贸易项下供应链融资服务，是根据进出口供应链的不同特点及进出口企业在供应链不同环节的需求分为进口供应链融资服务和出口供应链融资服务，分别解决企业在进口开证、进口付款、出口采购、账款回收等供应链环节的融资问题。

　　招商银行此次推出的国际贸易项下供应链融资，是针对企业在进出口贸易中因无法提供固定资产抵押、信用担保或授信额度不足的融资困境，以控制物流及应收账款为风险控制手段，为中小企业提供供应链融资服务。

　　【创新背景】中小企业在供应链中处于弱势地位

　　自90年代以来，国际贸易增长速度一直高于全球生产总量的增长。而国际贸易市场则呈现单笔贸易额降低、赊销贸易增多，账期延长等买方市场特征。而中小企业走向国际化，但处于供应链中相对弱势地位，面临资金周转的瓶颈问题。

　　目前在中国正式注册的中小企业已超过1000万家，占全国企业总数的99%，中小企业创造的进出口额贸易占比超过60%。但由于我国的经济模式是制造业为主，中小企业往往在供应链中处于弱势地位，上游的供应商和下游的经销商均具有较强的实力，中小企业不得不接受苛刻的贸易条件，导致其正常现金流周转困难。并且，中小企业信用评级普遍较低，固定资产只占企业资产很少一部分，无法提供银行传统贸易融资授信所需的抵押或信用担保。根据UPS发布的年度《亚洲商业监察》报告显示，2005年，中国23%以上的中小企业遭遇现金流困扰，而与此同时，全国中小企业却有近11万亿元的存货、应收账款等动产。

　　【创新经验】产品组合打造“一站式”服务理念

　　招商银行推出的国际贸易项下供应链融资服务，不仅为进口供应链融资服务和出口供应链融资服务，分别为进、出口企业设计了多种贸易融资解决方案，全方位、一站式满足企业国际贸易的各项需求，还通过与物流公司、保险公司和信息咨询公司等外部机构的合作，将装船前融资与装船后融资、预付款融资与应收账款融资、国际贸易与国内贸易联结起来，极大地满足了客户对银行进出口结算、贸易融资、避险增值等综合性服务的需求，使客户真正享受一站式服务的便利优势。

　　银联信分析：

　　国际贸易项下供应链融资市场需求大

　　国际贸易项下供应链融资服务与传统贸易融资最大的区别，就是不强求企业提供固定资产抵押或担保，增加了货物质押或应收账款转让作为授信条件。并且银行授信审查不再单纯看重企业的财务报表，而是更加关注其交易对象和合作伙伴，关注其所处的产业链是否稳固以及目标企业所在的市场地位和供应链管理水平。若企业经营比较稳定，贸易背景真实，货物流或应收款可控，商业银行便可为其制定解决方案和提供融资组合。

　　国际贸易项下供应链融资服务满足了企业供应链环节的不同需求。银行可以针对企业运作流程的各个环节进行融资，以满足企业的不同需求。对于中小企业来说，借助于国际贸易项下供应链融资服务，只需付少部分的保证金，就可以获得足额的资金支持，从而轻松完成进出口贸易，同时通过这种杠杆经营效应，企业得以迅速扩大进出口规模，提升在供应链环节的竞争实力。

　　国际贸易项下供应链融资方案，首先可以盘活企业动产和应收账款，改善企业资金流，提升企业竞争力，扩大企业进出口规模；其次可以解决企业在不同供应链环节融资难的问题；还可以通过提供“量身定做”的各类新型产品和一揽子服务，降低供应链平均融资成本；最主要的是，可以通过延迟支付进口款项或者提前收回出口货款，帮助企业防范人民币升值的汇率风险。

　　贸易融资整体解决方案是围绕企业供应链，结合贸易结算方式，充分运用银行信用、商业信用和物权等多种信用增值工具，设计多层次、多角度的贸易融资产品组合，满足企业的个性化需求。目前，银行贸易融资服务已从提供单项贸易融资产品服务逐渐向提供整体解决方案转变，这是贸易融资服务领域发展的大势所趋。

　　另外，目前，企业对贸易结算和贸易融资服务的要求已经从最初的交易支付和现金流量控制的需求，发展到对资金利用率及财务管理增值功能的需求。这种变化意味着要求银行需要关注整个国际贸易供应链的整合和价值链的管理，通过对现金流、物流、信息流的管理和控制，将贸易环节中资金、商品、信息进行一体化整合管理， 形成供应链融资新理念，并围绕供应链形成完整的贸易融资解决方案。

来源：中国金融网  2007年11月6日